XAUUSD ゴールド相場分析｜CPIショックで4,073ドルまで急落、V字反発で4,198ドルへ【10月12日〜10月16日 振り返り】

今週（10/12〜10/16）のXAUUSDは、週前半は月曜（10/12）に一時4,217.15ドルまで上昇したものの維持できず、水曜（10/14）夜の米CPI発表を機に一時4,073.39ドルまで急落するという今週最大の下落を記録しました。しかしその後はV字反発に転じ、木曜（10/15）に4,177.41ドル、金曜（10/16）には4,198.74ドルまで値を戻し、終値4,165.63ドルで週を終えました。前週からの下降構造が崩れたかに見えた急落と、そこからの力強い切り返しとで、値動きの振れ幅が非常に大きい一週間でした。

2026.10.17

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📅 今週の値動きサマリー

日付	高値	安値	終値目安	特記事項
10/12（月）	4,217.150	4,154.650	4,171.490	米コロンブス・デー等で複数市場休場。戻り高値4,217.15で頭打ち、その後急反落。
10/13（火）	4,200.450	4,146.880	4,160.560	日中に4,200.45まで急伸するも失速し反落。
10/14（水）	4,170.370	4,073.390	4,104.350	21:30の米CPI発表を機に急落。前週安値4,066.42ドルに迫る今週最大の下落。
10/15（木）	4,177.410	4,099.910	4,170.170	前日の急落からV字反発。終日強い買い優勢で続伸。
10/16（金）	4,198.740	4,147.240	4,165.630	反発が継続し前週高値圏まで接近。終盤はやや値を消す。

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🔍 予想 vs 実際の検証

📌 10月12日（月）｜戻り買い継続と過熱警戒の反落狙い

項目	予想	実際	判定
バイアス	🟢買い優勢（H1〜M15が揃って上昇のパーフェクトオーダー、D1は下降継続）	序盤は4,217.15まで上昇したが維持できず、4,154.65まで急反落	△一部的中（上昇は一時的、反落は想定内の警戒シナリオどおり）
エントリー判断（本命：ロング4,195〜4,200、SL4,183／TP4,225.32）	戻り買い継続	高値4,217.15までしか届かずTP未達。その後4,154.65まで急落しSL4,183を大きく下抜け	✕損切り
エントリー判断（過熱警戒：ショート4,217〜4,222、SL4,228／TP4,196.46）	戻り売り（反落狙い）	高値がちょうど4,217.15で頭打ちし、その後4,154.65までTP4,196.46を大幅通過	◎的中

📌 10月13日（火）｜戻り売り本命と支持帯での反発待ち

項目	予想	実際	判定
バイアス	⚠️中立〜やや売り優勢（H1が売り優勢へ転換）	日中に4,200.45まで急伸後、4,146.88まで急落し引けは4,160.56	△一部的中（終盤の急落は売り優勢の見立てと合致、日中の急伸は想定外）
エントリー判断（本命：ショート4,178〜4,184、SL4,190／TP4,154.65）	戻り売り	高値4,200.45までSL4,190を上抜けて損切り	✕損切り
エントリー判断（支持帯反発：ロング4,144〜4,147、SL4,138／TP4,166.45）	支持帯での反発待ち	安値4,146.88で条件内に入り反発。TP4,166.45は翌日(10/14)早朝に到達	△一部的中（SLには触れず、TPは翌日にずれて到達）

📌 10月14日（水）｜戻り売り本命（CPIショック発生）

項目	予想	実際	判定
バイアス	🔴売り優勢（D1〜M15のほぼ全時間足でSMAの下）	21:30のCPI発表を機に4,073.39ドルまで急落。想定を大幅に超える下落	◎的中（方向は的中、下落規模は想定超え）
エントリー判断（本命：ショート4,162〜4,166、SL4,170／TP4,144.38）	戻り売り	高値4,170.37がSL4,170をわずか0.37ドル上抜けて振るい落とされた直後に急落開始	✕SL直前で損切り（惜しいタイミング）
エントリー判断（支持帯反発：ロング4,144〜4,147、SL4,138／TP4,166.45）	短期反発待ち	CPIショックで安値4,073.39までSL4,138を大きく下抜け	✕損切り

📌 10月15日（木）｜戻り売り本命とV字反発継続の押し目買い

項目	予想	実際	判定
バイアス	⚠️中立〜やや買い優勢（V字反発でRSI回復、D1・H4は下降継続）	終日強い買い優勢で4,177.41まで続伸、終盤まで失速せず	◎的中（買い優勢の方向は的中、強さは想定以上）
エントリー判断（本命：ショート4,150〜4,156、SL4,162／TP4,111.28）	戻り売り	強い上昇トレンドの中でSL4,162を上抜けて損切り	✕損切り
エントリー判断（V字反発継続：ロング4,144〜4,147、SL4,136／TP4,170.37）	押し目買い	安値圏で条件に合致し反発。SLに触れずTP4,170.37を通過し高値4,177.41まで到達	◎的中

📌 10月16日（金）｜押し目買い本命と調整時の戻り売り

項目	予想	実際	判定
バイアス	🟢買い優勢（H1が買い優勢のパーフェクトオーダーに転換）	終日買い優勢で4,198.74まで続伸、引けは4,165.63	◎的中
エントリー判断（本命：ロング4,146〜4,150、SL4,140／TP4,177.41）	押し目買い	安値4,147.24で条件内に入り反発。SLに触れずTP4,177.41を通過し高値4,198.74まで到達	◎的中
エントリー判断（調整時：ショート4,160〜4,165、SL4,170／TP4,130.58）	戻り売り	一時4,163付近まで下げたが、その後4,198.74まで急伸しSL4,170を上抜けて損切り	✕損切り

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📊 今週の総評

観点	評価	コメント
バイアス判断	3勝0敗2分	水曜・木曜・金曜の売り優勢→買い優勢の転換を的確に捉えた一方、月曜・火曜は日中の急伸急落に振られて一部的中にとどまった。
本命エントリーの精度	低調（1勝4敗）	月〜木の本命シナリオはすべて損切りまたはSL直前での振るい落としに終わり、金曜の押し目買いのみ的中。急変動の多い週で、本命（主にカウンタートレンドの戻り売り）が機能しにくかった。
重要指標前のリスク管理	良好	水曜のCPI、木曜の米小売売上高・PPI等、重要指標の前後では一貫してロット抑制と新規エントリー回避を呼びかけ、実際に大きな急変動が発生した際の注意喚起は機能した。
SL幅の設定	中程度	バッファを持たせたSL設定自体は継続して行えたが、水曜のショートはSL4,170に対し高値4,170.37とわずか0.37ドル差で振るい落とされ、その直後に本来狙っていた方向へ急落した。バッファの取り方は今後も要検討。
前週安値（4,066.42ドル）の防衛力	かろうじて機能	水曜のCPIショックで安値4,073.39ドルまで迫ったが、前週安値4,066.42ドルは死守された。約7ドル差という僅差であり、来週以降もこのラインの重要性は高い。

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📈 来週に向けた展望

現在の環境認識（10月17日11時11分時点）

• 価格は4,165.63ドル付近で推移。RSIは全時間足で中立圏（D1=45.2／H4=52.3／H1=49.4／M30=47.0／M15=46.3／M5=47.9）に収まり、週後半の急変動からは落ち着きを見せています。
• D1はSMA20・50・200をすべて下回る下降構造が続いているものの、水曜安値4,073.39ドルからは着実に値を戻しています。
• 前日高値（PDH）4,177.41ドル、前週高値（PWH）4,207.48ドルが上値の目標、前週安値（PWL）4,066.42ドルが下値の最重要防衛線です。

来週の注目ポイント

• 📌 前週高値圏4,198.74〜4,207.48ドルを明確に上抜けられるか（上値の最終防衛線）
• 📌 前週安値4,066.42ドルが来週も再度試される場面があるか（かろうじて死守したライン）
• 📌 来週も米国の重要指標（CPI級の急変動要因）が続く可能性があり、指標前後のロット管理が引き続き重要

⚠️ 今週はSL幅のバッファが0.37ドル差で機能しなかった場面があり、重要指標が絡む急変動下ではSLバッファをもう一段広めに取る余地があったと反省しています。来週も大きく動く可能性があるため、無理に本命シナリオを追わず、条件が整うまで待つ姿勢を大切にしてください。📌 来週も一緒に相場を見ていきましょう。